Hiển thị các bài đăng có nhãn Warren Buffett. Hiển thị tất cả bài đăng
Hiển thị các bài đăng có nhãn Warren Buffett. Hiển thị tất cả bài đăng

Thứ Năm, 6 tháng 8, 2015

Thắng lớn nhờ mảnh đất nhưng Warren Buffett chẳng buồn 1 lần đến xem

Trong lá thư thường niên gửi cổ đông của Berkshire Hathaway, Warren Buffet đã có một chia sẻ thú vị về khoản thắng đậm khi đầu tư vào một khu đất ở gần Đại học New York (NYU) năm 1993.
Sau đây là một phần trong nội dung bức thư năm nay của huyền thoại đầu tư Warren Buffett:

"Vào năm 1993, tôi có một vụ đầu tư nhỏ khi được Larry Silverstein giới thiệu về một mảnh đất ở New York, tiếp giáp với NYU, đang được rao bán bởi Resolution Trust Corp (RTC).

Các phân tích ở được đưa ra rất đơn giản: Khi được quản lý bởi RTC thì lợi nhuận sẽ tăng thêm khi có thêm các gian hàng trống được cho thuê. Nhưng quan trọng hơn, người thuê lớn nhất - chiếm khoảng 20% diện tích dự án - đang trả tiền thuê chỉ có 5 USD trên mỗi foot vuông (~1/11 mét vuông). Trong khi những người thuê khác trả bình quân 70 USD.

Khi người thuê này hết hạn trong 9 năm nữa và giá cho thuê trở về mặt bằng chung, thì lợi nhuận thu được sẽ còn tăng mạnh hơn nữa. Lợi thế rất lớn của khu đất này là nằm kề bên Đại học New York.

Tôi đã tham gia vào một nhóm tiến hành mua thửa đất đó gồm Larry Silverstein và Fred Rose. Fred, một nhà đầu tư bất động sản tài ba và nhiều kinh nghiệm. Việc quản lý này hoàn toàn do họ đảm trách.

Khi những hợp đồng cho thuê với giá thấp đã đáo hạn, lợi nhuận thu được tăng gấp 3 lần so với trước. Hiện nay, tỷ suất lợi nhuận thu được vượt quá 35%/năm trên vốn đầu tư ban đầu.

Mặc dù mảnh đất đem lại lợi nhuận rất lớn nhưng Buffett đã thừa nhận là: "Tôi thậm chí còn chưa nhìn thấy mảnh đất ấy lần nào". Điều này có lẽ xuất phát từ việc Buffett rất tự tin vào các tính toán của mình.

Ông cũng nhận định lợi nhuận từ mảnh đất của trên cùng một trang trại tại Omaha sẽ còn tăng trong 10 năm tới: "Mặc dù lợi nhuận không còn ấn tượng nhưng hai mảnh đất này sẽ vẫn là những khoản đầu tư vững chắc và xứng đáng trong cuộc đời tôi, sau đó là cho các con cháu tôi".
(Vneconomy)

Sức mạnh từ kỳ quan thế giới thứ “tám”

Một công cụ toán học được xem là một trong những điều kỳ diệu trong nền kinh tế học thế giới và quan trọng đến mức Albert Einstein xem đó là kỳ quan thứ tám của thế giới.

Vào mùa thu êm dịu của ngày thứ bảy năm 1952, ẩn trong tấm màng che mặt và chiếc áo cưới trắng muốt kiểu Chantilly, một cô gái trẻ 19 tuổi kết hôn cùng chàng thanh niên 22 tuổi đầy tài năng tại nhà thờ Giáo hội trưởng lão Dundee.

Sau khi hưởng tuần trăng mật tại một bãi biển đầy nắng và gió ở California, đôi vợ chồng trẻ bắt đầu cuộc sống gia đình trong một căn hộ ba phòng ngủ được thuê với giá 65 đô la một tháng. So với những lời hứa hẹn về sự giàu có thuở khi còn tán tỉnh của chàng trai thì cô vợ trẻ chắc là đã cảm thấy chưng hửng.

Vì căn hộ đó tồi tệ đến mức hàng đêm những chú chuột đói thường ghé thăm họ để kiếm cái ăn. Trong hoàn cảnh khó khăn ấy, chàng thanh niên không ngừng tin vào một phép màu mà nếu kiên trì theo đuổi, anh nhất định sẽ thành công. Và để trấn an người vợ trẻ, anh nói: “Em yêu, lãi kép sẽ làm chúng ta giàu có.”

Chàng thanh niên trong câu truyện trên là nhà đầu tư, nhà hiền triết xứ Omaha, Warren Buffett và vợ của ông Susie Thompson.

Từ khi còn trẻ, Buffett đã chọn cho mình vai trò là một nhà đầu tư đúng nghĩa, mua chứng khoán để giữ và ít khi bán. Ông có hai nguyên tắc:

Nguyên tắc 1: Không để mất vốn.

Nguyên tắc 2: Không được quên nguyên tắc 1.

Phương pháp đầu tư của ông thường có mối liên hệ với tính cách. Sự cẩn trọng, an toàn về vốn luôn là ưu tiên hàng đầu. Vì thế, bất cứ lĩnh vực nào có tính mạo hiểm cao, như việc lướt sóng trên thị trường chứng khoán hay cả môn thể thao lướt sóng đều sẽ bị ông từ chối thử.

Warren Buffett biết đến sức mạnh của lãi kép dưới sự dẫn dắt của người thấy là “cha đẻ” của học thuyết giá trị Benjamin Graham. Tại đây, ông được học rằng mục tiêu của bạn trong vai trò của một nhà đầu tư chỉ nên đơn giản là mua với mức giá hợp lý một doanh nghiệp mà có thể hiểu được dễ dàng cách công ty kiếm tiền. Cùng với những khoản thu nhập gần như chắc chắn cao hơn sau 5, 10 và 20 năm.

Theo thời gian, bạn sẽ tìm ra chỉ một vài công ty tuyệt vời đáp ứng những tiêu chuẩn này. Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiều trong 10 năm, đừng nên nghĩ đến việc sở hữu nó trong vòng 10 phút. Vì thế, hãy tập trung một danh mục gồm các công ty có tổng thu nhập tăng lên qua các năm và giá trị thị trường của danh mục này cũng sẽ tăng như vậy.

Khi đó, công thức của sự đột phá, điều kỳ diệu nhất trong nền kinh tế học là lãi kép sẽ bí mật đưa bạn lên nấc thang của sự giàu có. Vì vốn sẽ tăng nhanh hơn nếu thu nhập tích lũy càng ít bị đứt quãng.

Những câu chuyện về sức mạnh “lãi kép” của Warren Buffett

Năm 1963, để giúp các đối tác cảm nhận niềm vui từ lãi kep, Buffett đã sử dụng ví dụ sau: Nữ hoàng Tây Ban Nha Isabella đã đầu tư 30.000 USD cho chuyền thám hiểm khám phá châu Mỹ của Christopher Columbus (năm 1942).

Giả sử nữ hoàng đầu tư vào lĩnh vực khác thay vì Columbus, thì cũng đến năm 1963, với mức lãi suất 4% một năm, Isabella sẽ có khoảng 2.000 tỷ USD. Bốn mươi năm sau nữa, số tiền ban đầu sẽ lên tới 9.600 tỷ USD. Tương đương giá trị của tất cả các cổ phiều được giao dịch công khai của thế giới mới (châu Mỹ) mà Columbus đã khám phá ra.

Một năm sau, các đối tác của Buffett lại nhận được ví dụ về việc mua lại bức tranh Mona Lisa. Vua Francis Đệ Nhất của Pháp đã mua bức tranh này của Leonardo da Vinci với giá 20.000 USD năm 1540. Thay vào đó, nếu ông đầu tư khoản tiền đó vào một thứ gì khác với mức lãi suất cố định 6% một năm thì gia sản của ông sẽ trở thành 1 tỷ tỷ USD. Đúng vậy, 18 con số 0 vào năm 1964.
Một ví dụ khác cho các đối tác của Buffett là việc bán thành phố New York bởi người da đỏ Manhattan năm 1626 với giá 24 USD. Một số người cho rằng đó là một thương vụ hời cho những người mua.

Nhưng khi bạn thử dùng phép tính lãi kép 24 USD sau 338 năm với lãi suất 7% một năm thì giá trị hiện tại khi đó là 205 tỷ USD.

Một người cha, cũng là một nhà quản lý đầu tư, muốn dạy các con mình về sức mạnh của lãi kép. Vì thế, ông dành ra 20 USD một tuần hoặc 1.000 USD một năm cho chúng thấy làm sao để sau khi các con trưởng thành vào năm 18 tuổi, với mức lãi kép 10% một năm, các khoản đầu tư của chúng sẽ có giá trị 45.600 USD cho mỗi đứa.

Khi được hỏi bằng cách nào ông biết các con mình đã hiểu sức mạnh của lãi kép, ông cười: “Bởi vì chúng hỏi tôi tại sao không đầu tư cho chúng 40 USD một tuần.”
(Theo Tri Thức Trẻ) 

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?

Thứ Tư, 5 tháng 8, 2015

10 lời khuyên nghề nghiệp từ những người thành công

Những người trẻ mới bước chân vào con đường sự nghiệp có lẽ sẽ cảm thấy những lời khuyên như “hãy theo đuổi đam mê của bạn”, “hãy làm việc bằng 110% sức lực”… thật sáo rỗng, nhưng có thể họ sẽ cảm thấy hứng thú hơn với những chia sẻ thú vị về vấn đề nghề nghiệp của 10 người thành công dưới đây, theo Business Insider.

1. Warren Buffett: Rèn luyện tính kiềm chế và khiêm nhường

Trong một cuộc phỏng vấn vào năm 2010, Warren Buffett – Chủ tịch và CEO của Bekshire Hathaway cho biết, lời khuyên hữu ích nhất ông từng nhận được là từ Thomas Murphy - thành viên Ban giám đốc Bekshire Hathaway.

Ông ấy đã từng nói với Buffett rằng: “Đừng bao giờ quên, khi anh muốn chửi bới một người, đừng nói những lời tồi tệ ấy ngay lập tức mà hãy giữ chúng lại và chờ xem đến ngày mai, anh có còn cảm thấy giống như lúc đó nữa không”.

Trong cuộc họp cổ đông thường niên năm nay của Bekshire Hathaway, Warren Buffett cũng đã nói rằng: “Chìa khóa để có được những mối quan hệ tốt và làm việc lâu dài với đồng nghiệp là học cách thay đổi hành vi của mình bằng cách học hỏi phẩm chất của những người mà bạn ngưỡng mộ”.

2. Maya Angelou: Tự tạo cho mình con đường riêng
Trong quyển The best advice I ever got, tác giả Katie Couric đã trích dẫn một lời khuyên của tác giả, nhà thơ, vũ công, diễn viên, ca sĩ Maya Angelou:

“Người bà của tôi - Annie Henderson – đã cho một lời khuyên mà tôi đã áp dụng trong suốt 65 năm, đó là: Nếu cuộc sống đưa đẩy con vào một con đường mà con không thích, hãy suy xét kỹ. Nếu nhìn về phía trước, con không hề muốn cái kết quả cuối cùng sau khi hoàn tất chuyến hành trình; và khi nhìn về phía sau, con cũng không hề muốn bắt đầu lại để làm mọi thứ tốt hơn, thì con hãy bước ra khỏi con đường đó và tự tạo nên một con đường khác cho mình”.

3. Richard Branson: Không nuối tiếc quá khứ, tập trung cho mục tiêu kế tiếp

Đây chính là bài học mà nhà sáng lập, Chủ tịch Tập đoàn Virgin Richard Branson học được từ người mẹ của mình.

Tỷ phú Richard Branson nói: “Lượng thời gian người ta lãng phí vào việc hối tiếc những thất bại thay vì để tập trung vào một mục tiêu mới luôn khiến tôi phải ngạc nhiên. Tôi rất hào hứng khi điều hành mọi công việc kinh doanh tại Virgin, mỗi thất bại không bao giờ là điều tồi tệ mà chỉ là một khúc quanh để có thể rút kinh nghiệm mà thôi”.

4. J.K. Rowling: Nắm lấy thất bại
Trước khi trở thành một trong những phụ nữ giàu có nhất thế giới, J.K. Rowling – tác giả của loạt truyện đình đám Harry Potter – là một bà mẹ đơn thân sống nhờ vào tiền trợ cấp. Bà bắt đầu viết câu chuyện về cậu bé phù thủy Harry Potter trong các quán cà phê. Và trước khi tác phẩm được in thành sách, bà đã nhận được tổng cộng 12 cái lắc đầu từ các nhà xuất bản.

“Cuộc hôn nhân ngắn ngủi tan vỡ, tôi trở thành một người thất nghiệp, vô gia cư, một bà mẹ đơn thân nghèo khó… Căn cứ theo mọi tiêu chuẩn, tôi đã trở thành người thất bại nhất mà bản thân mình từng biết”, Rowling chia sẻ trong bài phát biểu tại Đại học Harvard vào năm 2008.

Sau khi “chiến thắng một cách đau đớn”, J.K. Rowling xem thất bại như một món quà và thông qua nghịch cảnh, bà đã có thêm nhiều hiểu biết quý giá về bản thân và các mối quan hệ của mình.

5. Eric Schmidt: Nói “Có” với càng nhiều thứ càng tốt

Trong quyển The best advice I ever got, tác giả Katie Couric đã trích lời Chủ tịch điều hành Google Eric Schmidt:

“Hãy tìm cách nói ‘Có’ với mọi thứ. Nói ‘Có’ với lời mời đến một đất nước mới, với những cuộc gặp gỡ bạn bè mới, với việc học hỏi một điều mới. Đây chính là cách để bạn có được việc làm đầu tiên, cơ hội việc làm tiếp theo, và thậm chí tìm được người bạn đời cho mình”.

6. Marissa Mayer: Chọn thứ mà mình có thể khiến nó trở nên tuyệt vời

Chủ tịch và CEO của Yahoo Marissa Mayer cho biết trong một cuộc trả lời phỏng vấn của Social Times vào năm 2011 rằng, lời khuyên hữu ích nhất bà từng nhận được là từ một người bạn của bà có tên là Andre
.
Người bạn này đã nói với bà: “Cậu biết đấy Marissa, cậu đặt lên vai mình quá nhiều áp lực. Những chọn lựa tốt có rất nhiều, nhưng cậu nên chọn điều mà cậu có thể khiến nó trở nên thật tuyệt vời”.

7. Steve Jobs: Đừng chỉ theo đuổi đam mê, hãy theo đuổi một điều gì đó lớn hơn cả bản thân bạn
Steve Jobs từng nói với người viết tiểu sử nổi tiếng Walter Isaacson rằng: “Chúng ta luôn nói về việc theo đuổi đam mê của mình, nhưng tất cả chúng ta đều là một phần của dòng chảy lịch sử, và bạn nên có một cái gì đó thật hữu ích cho cộng đồng để đặt vào dòng chảy này. Để đến 20, 30 hoặc 40 năm sau, mọi người sẽ nói về bạn rằng: Người này không chỉ có niềm đam mê, anh ta còn quan tâm đến việc tạo ra điều mà rất nhiều người được hưởng lợi”.

8. Suze Orman: Đừng quan tâm đến những lời chỉ trích không mang tính xây dựng

Trong một bài viết trên LinkedIn về lời khuyên quý giá nhất từng nhận được, nhà diễn thuyết, tác giả, người dẫn chương trình trên CNBC Suze Orman đã viết rằng, thành công thường biến bà trở thành mục tiêu của những “nhà chỉ trích” – những người hoàn toàn bị “ngắt kết nối với thực tiễn”. Thời gian đầu, Suze Orman rất tức giận nhưng dần dà, bà học được cách phớt lờ họ.

“Một thực tế đáng buồn là trên con đường sự nghiệp, bạn luôn bị bao vây bởi rất nhiều sự phê bình, chỉ trích không mang tính xây dựng từ người ngoài, đối thủ cạnh tranh hoặc thậm chí là từ nhà quản lý hoặc những đồng nghiệp cận kề mình. Tôi khuyên các bạn nên chuẩn bị tâm lý trước và đừng để bị những chướng ngại đó cản bước thành công”.

9. Bill Gates: Đơn giản hóa vấn đề
Trong cuộc trả lời phỏng vấn của CNBC vào năm 2009, nhà đồng sáng lập, Chủ tịch Tập đoàn Microsoft Bill Gates cho biết, ông ngưỡng mộ khả năng tư duy đơn giản của tỷ phú Warren Buffett. Do đó, ông luôn cố gắng đề đơn giản hóa vấn đề càng nhiều càng tốt.

Chẳng hạn, khi được hỏi về những yếu tố để có một thương vụ hấp dẫn, Bill Gates sẽ đưa ra một vài con số và sự kiện cơ bản.

Bill Gates luôn tự chọn ra những yếu tố cơ bản nhất để xây dựng nên một tiêu chuẩn, một mô hình riêng thật dễ dự đoán và mang tính hiệu quả lâu dài. Khả năng rút gọn vấn đề như vậy chính là một trong những biểu hiện đặc biệt của một thiên tài.

10. Arianna Huffington: Chăm chỉ chưa đủ

Trong một bài viết trên LinkedIn vào năm ngoái, Chủ tịch, Tổng biên tập The Huffington Post Arianna Huffington tiết lộ rằng bà thường được hỏi rằng, người trẻ có nên theo đuổi đam mê của mình bằng cách làm việc hết công suất?

“Chúng tôi thường làm việc với một ảo tưởng tập thể rằng lao động hết công suất chính là cái giá cần thiết để đạt đến thành công. Nhưng tôi ước gì có thể quay ngược lại quá khứ để nói với mình rằng, năng suất làm việc sẽ thật sự được cải thiện nếu bạn cam kết mình không chỉ làm việc chăm chỉ mà còn biết cách tái tạo năng lượng và đổi mới bản thân”, Arianna Huffington cho biết.
Doanh nhân Sài Gòn

50 bài học quản trị từ Jobs, Gates, Buffett và Branson

Steve Jobs, Bill Gates, Warren Buffett, Richard Branson - 4 bộ óc vĩ đại, 4 quan điểm và phong cách lãnh đạo khác nhau. Họ học hỏi lẫn nhau và truyền cảm hứng cho nhau.
50 bài học quản trị từ Jobs, Gates, Buffett và Branson
Dưới đây là 50 câu nói của những người nổi tiếng thành công này, tuy ngắn nhưng đủ để chúng ta rút ra được nhiều bài học quản trị bản thân:

Steve Jobs
1. Sáng tạo là nói không với hàng ngàn thứ.
2. Trong rất nhiều trường hợp, người khác không biết họ muốn gì cho đến khi bạn cho họ thấy điều họ muốn.
3. Chất lượng quan trọng hơn số lượng. Như trong bóng chày, một cú đánh mạnh ăn điểm trực tiếp (home run) vẫn hơn là hai lần chạy được về chốt gôn.
4. Một nửa sự khác biệt giữa nhà kinh doanh thành công và không thành công là sự bền gan vững chí.
5. Công việc sẽ chiếm một phần lớn trong cuộc đời bạn, và cách duy nhất để hoàn toàn hài lòng với cuộc sống là làm công việc bạn tin là quan trọng.
6. Sáng tạo là điểm phân biệt nhà lãnh đạo và người đi theo.
7. Những điều tôi yêu thích nhất trên đời đều không tiêu tốn một đồng nào. Nguồn lực quý báu nhất chúng ta có rõ ràng là thời gian.
8. Thiết kế không chỉ là hình thức và cảm nhận. Thiết kế chính là cách vận hành.
9. Tôi là người duy nhất tôi biết đã mất 250 triệu đô trong một năm… Trải nghiệm đó giúp tôi rèn giũa nhân cách.
10. Một trong các câu thần chú của tôi: Sự chú tâm và sự đơn giản.
11. Thời gian của bạn có hạn, đừng phí phạm khi cố gắng sống cuộc đời của người khác.
Bill Gates
12. Thành công là người thầy tồi, nó làm cho những người thông minh tin là họ không thể thất bại.
13. Ăn mừng thành công không phải là xấu nhưng quan trọng hơn cả là chú ý đến những bài học rút ra từ thất bại.
14. Ai trong chúng ta cũng cần có người đưa ra phản biện để giúp chúng ta tiến bộ.
15. Những vị khách hàng không hài lòng sẽ giúp bạn học hỏi được nhiều nhất.
16. Con người luôn luôn sợ thay đổi.
17. Hầu hết mọi người đều đánh giá quá cao những việc có thể làm trong một năm và đánh giá thấp những việc có thể làm trong mười năm.
18. Đừng so sánh bản thân với bất kỳ ai trên đời. Vì như vậy là xúc phạm chính mình.
19. Nếu không làm ra được sản phẩm tốt, ít nhất cũng làm ra sản phẩm trông có vẻ tốt.
20. Thành công của chúng ta ngay từ ban đầu đã luôn dựa vào sự hợp tác.
21. Để gặt hái được thành công lớn, đôi khi bạn phải chấp nhận rủi ro cao.
22. "Tôi không biết" đã biến thành "Tôi chưa biết".
Warren Buffett
23. Chúng ta được bóng râm che mát hôm nay là nhờ ai đó nhiều năm trước đã trồng cây.
24. Quy tắc số 1: Đừng bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2: Đừng bao giờ quên Quy tắc số 1.
25. Mất 20 năm để gây dựng danh tiếng và 5 phút để hủy hoại danh tiếng đó.
26. Ta không cảm nhận được sợi xích của thói quen khi nó còn rất nhẹ cho đến khi nó quá nặng để có thể dứt bỏ.
27. Giá tiền là thứ bạn trả, giá trị là điều bạn nhận được.
28. Trưng cầu dư luận xã hội không thể thay thế cho tư duy.
29. Cách duy nhất để được yêu thương là trở thành con người đáng yêu.
30. Tiên đoán giông bão không có tác dụng gì cả. Quan trọng là phải xây thuyền lớn phòng khi ngập lụt.
31. Khi phát hiện ra mình đang ở trong hố thì điều quan trọng nhất là hãy dừng ngay việc đào hố.
32. Có những việc phải cần thời gian. Bạn không thể sinh một em bé trong một tháng bằng cách khiến chín phụ nữ mang bầu.
33. Chỉ khi thủy triều xuống thì chúng ta mới biết ai không mặc đồ bơi.
Richard Branson
34. Chúng ta đâu có học đi nhờ làm theo quy tắc, mà là bằng cách cứ đi và ngã đấy thôi.
35. Công việc kinh doanh chỉ đơn giản là một ý tưởng giúp cuộc sống của người khác dễ dàng hơn.
36. Tôi nhìn nhận cuộc đời là một quá trình học tập lâu dài.
37. Công việc kinh doanh cần phải hấp dẫn, phải vui, và phải khiến bạn thực hành bản năng sáng tạo.
38. Cơ hội kinh doanh giống như những chuyến xe buýt. Hết chuyến này sẽ có chuyến khác.
39. Tôi tin vào chủ nghĩa độc tài từ tâm, chỉ cần tôi là nhà độc tài.
40. Cách tốt nhất để học bất kỳ điều gì là cứ bắt tay vào làm thôi.
41. Đừng tư duy theo hướng "làm cách nào tiết kiệm chi phí nhất" hay "làm cách nào nhanh nhất"..., hãy nghĩ "làm cách nào tốt nhất".
42. Hãy sử dụng cảm xúc trong công việc. Bản năng và xúc cảm sẽ giúp bạn thành công.
43. Tinh thần khởi nghiệp là biến những điều bạn thích làm thành tiền, để bạn được làm công việc đó nhiều hơn và gặt hái thành công.
44. Đôi lúc bạn cũng phải biết nghi ngờ những nhà lãnh đạo.
45. Lắng nghe. Chọn những điều tốt nhất. Bỏ những thứ còn lại.
46. Thời điểm tốt nhất để tham gia vào một công việc kinh doanh mới là khi những người khác đang gặp khó khăn trong điều hành công việc đó.
47. Nếu bạn biết tìm ra điều tốt đẹp nhất trong con người nhân viên, họ sẽ tỏa sáng.
48. Tôi không tách bạch công việc ra công việc và chơi ra chơi. Cả hai đều là cuộc sống.
49. Thái độ sống của tôi là tận hưởng từng phút giây mỗi ngày.
50. Đừng xấu hổ vì thất bại. Hãy học từ thất bại và bắt đầu lại.

Chủ Nhật, 2 tháng 8, 2015

Bài học dạy con đắt giá của các ông bố nổi tiếng thế giới

Dù ở cương vị nào: tỷ phú, tổng thống, hay một cầu thủ nổi tiếng thì họ đơn giản vẫn là những ông bố yêu con và có những quan điểm dạy con thú vị riêng.
Tỷ phú Warren Buffett: Không dạy con kiếm tiền mà dạy cách sống 


Các ông bố nổi tiếng thế giới đã dạy con như thế nào?
Warren Buffett là cổ đông lớn nhất, kiêm Chủ tịch Tập đoàn Berkshire Hathaway (Mỹ) và đứng trong top 3 những người giàu nhất thế giới do tạp chí Forbes bình chọn. Tuy nhiên, những gì ông dạy con không phải là tiền bạc và cách kiếm tiền mà đơn giản chỉ là cách sống.

Tỷ phú Warren Buffett ít khi nói chuyện với con mình về chuyện tài chính mà hướng con tập trung vào những triết lý của cuộc sống. “Các con không cần phải thử sức trên tất cả các lĩnh vực. Khi con đã sẵn sàng để đầu tư (ví dụ như nhà đầu tư cổ phiếu), con chỉ cần tưởng tượng nó giống một quả bóng tròn đang di chuyển từ từ”. Mục tiêu là luôn luôn hành động đúng.

Warren Buffett có câu nói bất hủ về cách tiết kiệm tiền: “Không nên tiết kiệm những khoản còn lại sau chi tiêu, mà hãy tiêu những khoản còn lại sau khi tiết kiệm”.

Ông thường nói với các con: "Chỉ có tiết kiệm mới mang lại sự giàu sang cho bản thân và cho chính đất nước mình. Đừng tiêu vào những thứ vô bổ, hãy đầu tư vào những thứ các con thực sự cần và có ích. Nếu các con muốn giàu, hãy cân nhắc và tính toán như một nhà kinh tế đích thực trong mọi việc".

Một điều đặc biệt nữa trong cách Warren Buffett dạy con là ông cho phép con mình thất bại và thành công theo cách của riêng chúng. Nói cách khác, ông không phải là người cha luôn luôn bên cạnh con để giúp đỡ. Ông từng dạy con: “Khi bạn vấp ngã và tự đứng dậy, bạn sẽ hiểu bản thân mình hơn”.

Tổng thống Obama: “Chiến lược tự lập và tuân thủ những nguyên tắc nhất định”


Các ông bố nổi tiếng thế giới đã dạy con như thế nào? 2
Với mong muốn 2 cô con gái - Malia và Sasha có một cuộc sống bình thường như những đứa trẻ khác, vợ chồng Tổng thống Mỹ Barack Obama luôn dành thời gian để dạy dỗ cũng như hướng dẫn 2 con gái những điều nhỏ nhặt nhất trong cuộc sống. 

Dù sống trong tòa nhà có rất nhiều người phục vụ nhưng Malia và Sasha vẫn phải tự dọn phòng. Malia cũng phải tự giặt là và chăm sóc chú chó cưng Bo của gia đình. “Chúng tôi có những cuộc thảo luận thực sự về sống có trách nhiệm.

Tổng thống Obama cũng cho cô con gái lớn Malia của mình học lái xe để cô bé tự lập hơn, không chỉ nhờ lực lượng đặc vụ Mỹ đưa đón.

Trong việc giải trí, 2 con gái cưng của ông chủ Nhà Trắng cũng phải tuân thủ những quy tắc nhất định. Cả hai không được xem ti vi vào những ngày thường trong tuần và Malia thì chỉ có thể sử dụng điện thoại di động vào ngày nghỉ. Việc sử dụng máy tính chỉ hỗ trợ làm bài tập ở nhà và rất hạn chế. Ông Obama cũng nhất quyết không cho các con gái dùng Facebook cho đến khi họ đủ 18 tuổi vì muốn bảo vệ sự riêng tư cho Malia và Sasha.

David Beckham: “Thành tựu lớn nhất đời tôi chính là gia đình”


Các ông bố nổi tiếng thế giới đã dạy con như thế nào? 3
Giới showbiz chẳng còn xa lạ gì với hình ảnh ông bố cao lớn tay lúc nào cũng ôm theo cô con gái nhỏ xinh xắn Harper, vây xung quanh là 3 cậu con trai đẹp đẽ, đáng yêu.

Với anh, gia đình là tất cả. Và để trở thành một người chồng, người cha tốt, điều quan trọng nhất vẫn là sự gắn kết, gần gũi, và luôn có mặt bên cạnh vợ con khi cần. "Khi có con, chúng trở thành ưu tiên hàng đầu của tôi. Công việc, sự nghiệp rất quan trọng, nhưng không quan trọng bằng các con. Chỉ cần chúng khỏe mạnh, vui vẻ là tôi hoàn toàn mãn nguyện".

David hoàn toàn có thể thuê một tá bảo mẫu để chăm con, nhưng cựu ngôi sao bóng đá này đã chọn tự tay mình thay bỉm cho con, thức đêm cho con ăn thay vợ, lôi lũ con trai nghịch ngợm ầm ĩ ra sân chơi bóng để mẹ chúng có thêm thời gian nghỉ ngơi lúc mới sinh… 

Chỉ cần thấy nhũng hình ảnh hạnh phúc của gia đình đông đúc đó đã đủ hiểu David Beckham là một ông bố yêu con tới mức nào. 

Theo Tường Vy / Trí Thức Trẻ

Thứ Tư, 29 tháng 7, 2015

Bảy "điểm mù" nhà đầu tư chứng khoán cần chú ý

Trong đầu tư, “điểm mù” khiến nhà đầu tư không thu được kết quả tốt. Điểm mù là những hành vi bất lợi mà ta không biết nhưng người khác lại thấy rõ. Liz Davidson - giám đốc điều hành của Financial Finesse - đã chỉ ra 7 “điểm mù” mà nhà đầu tư thường mắc phải.

1. Quá tự tin vào khả năng đầu tư của mình
 
Tự tin là đức tính tốt nhưng tự tin thái quá sẽ dẫn đến những sai lầm lớn. Trong những năm qua, chúng tôi đã nghe các nhà đầu tư thú nhận họ không nhận lời khuyên của bất kỳ nhà kế hoạch tài chính, một chuyên gia hay tổ chức chuyên nghiệp nào, mọi quyết định đầu tư đều dựa vào nhận xét của riêng họ.

Tuy nhiên, ngay cả những người tự tin nhất cũng tìm ý kiến tham khảo và quan điểm từ một người khác. Thậm chí nhà đầu tư vĩ đại Warren Buffett cũng có cánh tay đắc lực của mình là Charlie Munger.

Do đó, nhà đầu tư nên tìm kiếm một chuyên gia hay tổ chức để vạch ra cho bạn một chiến lược đầu tư, tránh những sai lầm đáng tiếc trong tương lai.

2. Không chú tâm vào đầu tư

Một sai lầm phổ biến nữa mà chúng tôi thường thấy là nhiều nhà đầu tư lập ra chiến lược và phân phối vốn nhưng sau đó bỏ mặc danh mục đầu tư, không xem xét và quản lý nó. Khi thị trường biến động thì tài khoản của bạn cũng thay đổi. 

Nếu thị trường tăng thì danh mục đầu tư sẽ mang về cho bạn khoản kha khá nhưng sự điều chỉnh có thể nhanh chóng lấy đi khoản lợi nhuận này. Vì thế, nếu bạn bỏ bê danh mục đầu tư thì không nắm bắt được cơ hội từ thị trường. Nếu như quá bận hay vì lý do nào khác, hãy giao phó cho nhà môi giới hay tìm công cụ quản lý danh mục đầu tư.

3. “Đóng băng” phân tích

Nhiều nhà đầu tư chia sẻ điểm yếu của mình đó là họ tiến hành phân tích thị trường nhưng quyết định đầu tư không theo chiến lược đã đề ra. Bản thân tôi cũng như thế vì tôi rất thích phân tích. Tuy nhiên, sự thật là chúng ta đã lãng phí thời gian cho việc phân tích khi chiến lược đầu tư không thực hiện.
Trong trường hợp này, nên tìm gặp những người có khả năng và được hỗ trợ tốt bởi các chuyên gia phân tích như các chuyên gia tư vấn, nhà lập định kế hoạch…

4. Thiếu kiên nhẫn để chờ đợi danh mục “đâm chồi - nảy lộc”

Thật đáng tiếc cho những nhà đầu tư thường thoát ra khỏi thị trường nhanh chóng, họ không chỉ bù lỗ cho các cổ phiếu họ bán ra, mà còn tốn phí giao dịch và thuế.

Các nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn có thể xem xét viết ra một văn bản về chiến lược đầu tư cụ thể để nhắc nhở ý định ban đầu cho mục đích đầu tư của mình (chẳng hạn chấp nhận bao nhiêu % sẽ chốt lời, bao nhiêu % sẽ cắt lỗ…). Điều này có thể giúp kìm giảm động lực bán ra mà không có lý do cụ thể.

5. Để cảm xúc chi phối hoạt động đầu tư

Đây là một trong những điểm yếu phổ biến nhất và khó khăn nhất để vượt qua khi hoạt động đầu tư đang diễn ra khá tốt.

Trường hợp này thường gặp ở các tài khoản chứng khoán của nhân viên một công ty nào đó do họ có sở hữu cổ phần nhưng quên mất nguyên tắc là không có hơn 15% tài sản trong một công ty cổ phần. Chúng tôi cũng thường thấy điều này ở các khoản đầu tư mà được thừa kế hay nắm giữ đã nhiều năm.
Để khắc phục điều này, có hai chiến lược cần phải cân nhắc: một là tìm kiếm nguồn thông tin về các cổ phiếu khác bên ngoài và thường xuyên xem xét nó; hai là viết ra một văn bản về chiến lược đầu tư cụ thể và cũng đừng quên để mắt tới chúng.

6. Đầu tư theo người khác

Một “điểm mù” nữa mà các nhà đầu tư còn “non” kinh nghiệm hay có là đầu tư theo người khác - những người đã quen chịu đựng rủi ro và đầu tư theo tình hình tài chính của họ thay vì của bạn. Trong nhiều trường hợp, họ khuyên người khác thiết lập danh mục theo họ hoặc phô diễn kiến thức đầu tư thay vì giúp đỡ thật sự.

Vì thế, nếu bạn muốn nhận được lời khuyên đúng đắn trong đầu tư thì hãy đi tìm gặp các nhà hoạch định tài chính chuyên nghiệp - họ sẽ “thiết kế” riêng một chiến lược phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Nếu bạn muốn có những hướng dẫn xung quanh các khoản đầu tư thì hãy tham gia một chương trình đào tạo tài chính nào đó.

7. Không buộc lựa chọn đầu tư vào các mục tiêu đầu tư

Hãy tự hỏi đầu tư vì mục đích gì. Điều này nghe có vẻ đơn giản nhưng đóng khung mục tiêu để quyết định phân bổ đầu tư.

Nhiều người cảm nhận được một số điểm yếu của mình khá tốt mà không cần người khác chỉ ra. Nếu được như thế thì bạn cũng cố gắng đưa ra các chiến lược để giảm thiểu chúng. Đó là một điều khá hữu ích.
PHẠM THU HÀ - Tuổi Trẻ (Theo Forbes)

>> Lời khuyên của 10 nhà đầu tư vĩ đại

Thứ Năm, 23 tháng 7, 2015

10 cặp vợ chồng giàu nhất thế giới

Danh sách 10 cặp vợ chồng có tài sản ròng lớn nhất thế giới do hãng nghiên cứu Wealth-X thực hiện, Business Insider giới thiệu...


<b>10. James và Lynne Walton</b><br><br><i>Tổng tài sản: 36,2 tỷ USD</i><br><br>James Walton là con trai út của Samuel Walton, người sáng lập tập đoàn bán lẻ lớn nhất thế giới Wal-Mart. Sau khi người anh trai John Walton qua đời vào năm 2005, James Walton gia nhập Hội đồng Quản trị của tập đoàn có 2,2 triệu nhân viên này.<br><br>Cặp đôi James và Lynne Walton rất ít khi xuất hiện trên báo chí, nhưng lại là những nhà từ thiện tích cực. Năm 2013, quỹ từ thiện The Walton Family Foundation của gia tộc Walton đã tài trợ số tiền 300 triệu USD cho các hoạt động từ thiện.
10. James và Lynne Walton

Tổng tài sản: 36,2 tỷ USD

James Walton là con trai út của Samuel Walton, người sáng lập tập đoàn bán lẻ lớn nhất thế giới Wal-Mart. Sau khi người anh trai John Walton qua đời vào năm 2005, James Walton gia nhập Hội đồng Quản trị của tập đoàn có 2,2 triệu nhân viên này.

Cặp đôi James và Lynne Walton rất ít khi xuất hiện trên báo chí, nhưng lại là những nhà từ thiện tích cực. Năm 2013, quỹ từ thiện The Walton Family Foundation của gia tộc Walton đã tài trợ số tiền 300 triệu USD cho các hoạt động từ thiện.
<b>9. Mark Zuckerberg và Priscilla Chan</b><br><br><i>Tổng tài sản: 38,5 tỷ USD</i><br><br>Cách đây 10 năm, khi đang là sinh viên năm thứ hai Đại học Harvard, Mark Zuckerberg - nhà sáng lập mạng xã hội Facebook - gặp Priscilla Chan tại một buổi tiệc. Họ nhanh chóng cảm mến nhau và nên duyên vợ chồng 9 năm sau đó.<br><br>Chan, một bác sỹ nhi khoa, và Zuckerberg mới đây đã tài trợ 75 triệu USD cho một bệnh viện đa khoa ở San Francisco. Về phần mình, Zuckerberg chỉ nhận lương 1 USD/năm tại Facebook từ năm 2013 đến nay.
9. Mark Zuckerberg và Priscilla Chan

Tổng tài sản: 38,5 tỷ USD

Cách đây 10 năm, khi đang là sinh viên năm thứ hai Đại học Harvard, Mark Zuckerberg - nhà sáng lập mạng xã hội Facebook - gặp Priscilla Chan tại một buổi tiệc. Họ nhanh chóng cảm mến nhau và nên duyên vợ chồng 9 năm sau đó.

Chan, một bác sỹ nhi khoa, và Zuckerberg mới đây đã tài trợ 75 triệu USD cho một bệnh viện đa khoa ở San Francisco. Về phần mình, Zuckerberg chỉ nhận lương 1 USD/năm tại Facebook từ năm 2013 đến nay.
<b>8. Bernard Arnault và Helene Mercier-Arnault</b><br><br><i>Tổng tài sản: 38,7 tỷ USD</i><br><br>Arnault là Giám đốc điều hành (CEO) của hãng đồ hiệu Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMH), sở hữu trong tay khoảng 60 thương hiệu đình đám thế giới như Louis Vuitton, Givenchy, Marc Jacobs... Tỷ phú này và vợ, một nghệ sỹ piano chơi trong dàn nhạc giao hưởng, là những người say mê sưu tầm các tác phẩm nghệ thuật.
8. Bernard Arnault và Helene Mercier-Arnault

Tổng tài sản: 38,7 tỷ USD

Arnault là Giám đốc điều hành (CEO) của hãng đồ hiệu Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMH), sở hữu trong tay khoảng 60 thương hiệu đình đám thế giới như Louis Vuitton, Givenchy, Marc Jacobs... Tỷ phú này và vợ, một nghệ sỹ piano chơi trong dàn nhạc giao hưởng, là những người say mê sưu tầm các tác phẩm nghệ thuật.
<b>7. Jeff và MacKenzie Bezos</b><br><br><i>Tổng tài sản: 38,9 tỷ USD</i><br><br>Bà Bezos gặp người chồng tương lai của mình khi làm việc cho ông tại quỹ đầu cơ D.E. Shaw ở New York vào năm 1992. Hai năm sau, họ kết hôn và lên kế hoạch thành lập công ty bán lẻ trực tuyến Amazon.com trong chuyến hành trình di chuyển tới thành phố Seatle. Là một trong những công ty thương mại điện tử lớn nhất thế giới hiện nay, Amazon.com hiện có giá trị vốn hóa 175 tỷ USD.
7. Jeff và MacKenzie Bezos

Tổng tài sản: 38,9 tỷ USD

Bà Bezos gặp người chồng tương lai của mình khi làm việc cho ông tại quỹ đầu cơ D.E. Shaw ở New York vào năm 1992. Hai năm sau, họ kết hôn và lên kế hoạch thành lập công ty bán lẻ trực tuyến Amazon.com trong chuyến hành trình di chuyển tới thành phố Seatle. Là một trong những công ty thương mại điện tử lớn nhất thế giới hiện nay, Amazon.com hiện có giá trị vốn hóa 175 tỷ USD.
<b>6. Wang Jianlin và Ning Lin</b><br><br><i>Tổng tài sản: 40,7 tỷ USD<br></i><br>Vào năm 1986, Wang Jianlin vay 80.000 USD để mở công ty bất động sản tư nhân Dalian Wanda Group. Gần 30 năm sau, ông trở thành người giàu nhất Trung Quốc và đã thực hiện một loạt vụ thâu tóm hàng tỷ USD ở nước ngoài. Vợ ông, bà Ning Lin, hiện là Chủ tịch của Lin Investment, một công ty hoạt động trong các lĩnh vực xây dựng, thiết kế nội thất, dịch vụ ăn uống... khắp Trung Quốc.
6. Wang Jianlin và Ning Lin

Tổng tài sản: 40,7 tỷ USD
Vào năm 1986, Wang Jianlin vay 80.000 USD để mở công ty bất động sản tư nhân Dalian Wanda Group. Gần 30 năm sau, ông trở thành người giàu nhất Trung Quốc và đã thực hiện một loạt vụ thâu tóm hàng tỷ USD ở nước ngoài. Vợ ông, bà Ning Lin, hiện là Chủ tịch của Lin Investment, một công ty hoạt động trong các lĩnh vực xây dựng, thiết kế nội thất, dịch vụ ăn uống... khắp Trung Quốc.
<b>5. Charles và Elizabeth Koch</b><br><br><i>Tổng tài sản: 47,4 tỷ USD</i><br><br>Charles Koch và 3 người anh em trai thừa kế cơ sở kinh doanh của người cha từ năm 1967. Năm 1983, Charles và người em trai David mua lại cổ phần của 2 người anh em còn lại với giá 1 tỷ USD. Ngày nay, Charles nắm 42% cổ phần của công ty, đồng thời giữ vai trò Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành (CEO). Vợ ông, bà Elizabeth, cũng làm trong công ty của chồng và cùng chồng tham gia nhiều hoạt động từ thiện.
5. Charles và Elizabeth Koch

Tổng tài sản: 47,4 tỷ USD

Charles Koch và 3 người anh em trai thừa kế cơ sở kinh doanh của người cha từ năm 1967. Năm 1983, Charles và người em trai David mua lại cổ phần của 2 người anh em còn lại với giá 1 tỷ USD. Ngày nay, Charles nắm 42% cổ phần của công ty, đồng thời giữ vai trò Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành (CEO). Vợ ông, bà Elizabeth, cũng làm trong công ty của chồng và cùng chồng tham gia nhiều hoạt động từ thiện.
<b>4. David và Julia Koch</b><br><br><i>Tổng tài sản: 47,5 tỷ USD<br></i><br>David và Julia Koch gặp nhau lần đầu vào năm 1991, khi David 50 tuổi còn Julia mới 27 tuổi. Năm 1996, họ kết hôn và sinh 3 người con. Hiện Julia là giám đốc của một trường dạy múa, còn David là Phó chủ tịch của tập đoàn Koch Industries. <br>
4. David và Julia Koch

Tổng tài sản: 47,5 tỷ USD
David và Julia Koch gặp nhau lần đầu vào năm 1991, khi David 50 tuổi còn Julia mới 27 tuổi. Năm 1996, họ kết hôn và sinh 3 người con. Hiện Julia là giám đốc của một trường dạy múa, còn David là Phó chủ tịch của tập đoàn Koch Industries.
<b>3. Warren Buffett và Astrid Menks</b><br><br><i>Tổng tài sản: 65 tỷ USD</i><br><br>Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett ly thân với người vợ đầu tiên Susan vào năm 1977. Sau đó, chính bà Susan lại là người giới thiệu Buffett với Astrid Menks. Cả ba người là bạn bè của nhau cho tới khi Susan qua đời vào năm 2004. Trước khi kết hôn với Chủ tịch kiêm CEO của tập đoàn Berkshire Hathaway, Astrid là một nhân viên chạy bàn.
3. Warren Buffett và Astrid Menks

Tổng tài sản: 65 tỷ USD

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett ly thân với người vợ đầu tiên Susan vào năm 1977. Sau đó, chính bà Susan lại là người giới thiệu Buffett với Astrid Menks. Cả ba người là bạn bè của nhau cho tới khi Susan qua đời vào năm 2004. Trước khi kết hôn với Chủ tịch kiêm CEO của tập đoàn Berkshire Hathaway, Astrid là một nhân viên chạy bàn.
<b>2. Amancio Ortega Gaona và Flora Perez</b><br><i><br>Tổng tài sản: 70,7 tỷ USD</i><br><br>Tỷ  phú bán lẻ Amancio Ortega và người vợ thứ hai của ông, bà Flora Perez,  gặp nhau lần đầu tiên cách đây 2 thập niên khi bà Perez là nhân viên tại  công ty của ông Ortega. Hiện bà Perez là một thành viên Hội đồng Quản  trị của tập đoàn Inditex.<br><br>Tuy nhiên, người vợ đầu tiên của Ortega  mới là người cùng ông gây dựng nên công ty thời trang Zara vào năm  1975. Về sau, công ty này phát triển thành Inditex, một trong những tập  đoàn bán lẻ thời trang lớn nhất thế giới. <br>
2. Amancio Ortega Gaona và Flora Perez

Tổng tài sản: 70,7 tỷ USD


Tỷ phú bán lẻ Amancio Ortega và người vợ thứ hai của ông, bà Flora Perez, gặp nhau lần đầu tiên cách đây 2 thập niên khi bà Perez là nhân viên tại công ty của ông Ortega. Hiện bà Perez là một thành viên Hội đồng Quản trị của tập đoàn Inditex.

Tuy nhiên, người vợ đầu tiên của Ortega mới là người cùng ông gây dựng nên công ty thời trang Zara vào năm 1975. Về sau, công ty này phát triển thành Inditex, một trong những tập đoàn bán lẻ thời trang lớn nhất thế giới.
<b>1. Bill và Melinda Gates</b><br><i><br>Tổng tài sản: 85,7 tỷ USD</i><br><br>Melinda Gates bắt đầu làm việc tại Microsoft vào năm 1987, quen Bill Gates sau đó, và cặp đôi kết hôn vào năm 1994. Họ có 3 người con và những người con của nhà Gates đều bị cấp sử dụng các sản phẩm của Apple. <br><br>Hiện nay, cặp vợ chồng này dành phần lớn thời gian cho hoạt động từ thiện. Cùng với tỷ phú Warren Buffett, Bill Gates là người đưa ra sáng kiến Giving Pledge, quy tụ hơn 130 tỷ phú cùng cam kết sẽ hiến tặng ít nhất một nửa tài sản cho từ thiện.<br>1. Bill và Melinda Gates

Tổng tài sản: 85,7 tỷ USD


Melinda Gates bắt đầu làm việc tại Microsoft vào năm 1987, quen Bill Gates sau đó, và cặp đôi kết hôn vào năm 1994. Họ có 3 người con và những người con của nhà Gates đều bị cấp sử dụng các sản phẩm của Apple.

Hiện nay, cặp vợ chồng này dành phần lớn thời gian cho hoạt động từ thiện. Cùng với tỷ phú Warren Buffett, Bill Gates là người đưa ra sáng kiến Giving Pledge, quy tụ hơn 130 tỷ phú cùng cam kết sẽ hiến tặng ít nhất một nửa tài sản cho từ thiện.
(Vneconomy) 
>> Những cặp vợ chồng đang "điều khiển" kinh tế thế giới

20 người giàu nhất lịch sử nước Mỹ

Danh sách 20 người giàu nhất trong lịch sử nước Mỹ do CNN thống kê chỉ có 2 nhân vật ở hiện tại, những người còn lại đều đã qua đời 

Giá trị tài sản của tỉ phú đã qua đời bao gồm cả các khoản đã di chúc được lấy tại thời điểm họ mất, sau đó các chuyên gia tính toán lại dựa trên quy mô nền kinh tế Mỹ và đồng USD hiện nay, tức đã điều chỉnh theo mức độ lạm phát

1. John D. Rockefeller (1839-1937)

Tài sản: 253 tỉ USD
 
Đứng đầu danh sách người giàu nhất lịch sử Mỹ là ông trùm dầu mỏ tỉ phú Rockefeller. Năm 1880, Công ty Standard Oil của ông kiểm soát đến 90% sản lượng dầu toàn nước Mỹ. Đến nỗi chính phủ Mỹ phải ra lệnh chia nhỏ công ty của ông sau nhiều cáo buộc làm giá và những phi vụ ngầm. Các công ty được “cắt” ra từ Standard Oil như ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillíp và BP đều là những tập đoàn lớn nhất trong ngành năng lượng thế giới ngày nay.


2. Cornelius Vanderbilt (1794-1877)

Tài sản: 205 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (2)

Vanderbilt khởi nghiệp từ những chiếc sà lan tại cảng New York rồi dần mở rộng sang tàu hơi nước và kinh doanh đường sắt.


Với bản tính thô lỗ khi luôn miệng chửi thề và hút thuốc lá, Vanderbilt chưa bao giờ thực sự hòa nhập với thế giới thượng lưu tại New York. Tuy nhiên, các con của ông thì khác. Họ xây nhiều dinh thự xa xỉ dọc đường Park Avenue và cực thân thiết với giới thượng lưu. Nhưng đến năm 1973, không ai trong số 120 con cháu của Vanderbilt còn là triệu phú, do lối tiêu xài hoang phí.


3. John Jacob Astor (1763-1848)

Tài sản: 138 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (3)

Astor, là một người Đức, khởi nghiệp từ việc buôn lông thú nhưng cơ nghiệp của ông chủ yếu có từ việc đầu tư địa tại khu Manhattan ở New York với sự nâng đỡ khá nhiều của gia đình nhà vợ giàu có.


Vào thời điểm con trai ông lên nắm quyền điều hành công ty, nhà Astors đã sở hữu hơn 700 khu bất động sản tại khu vực này.

4. Stephen Girard (1750-1831)

Tài sản: 120 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (4)
Girard, người Mỹ gốc Pháp, khởi nghiệp bằng công việc trên những con tàu buôn từ châu Âu đến vùng Caribbean. Ở tuổi 23, Stephen Girard trở thành thuyền trưởng và sau đó sở hữu cả một đội tàu buôn.

Girard định cư tại Philadelphia và dùng số tiền kiếm được từ các tàu buôn để đầu tư vào các ngân hàng và cho chính phủ Mỹ vay tiền trong chiến tranh năm 1812. 

5. Richard Mellon (1858-1933)  

Tài sản: 103 tỉ USD

Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (5)
Richard và em trai Andrew (người giàu thứ 15 trong lịch sử Mỹ) là những ông trùm ngân hàng tại Pittsburgh, Pennsylvania. 2 nhà tài phiệt còn nhúng tay vào nhiều ngành công nghiệp màu mỡ của thế kỷ 19, như thép, dầu mỏ, than và đường sắt.

6. Andrew Carnegie (1835-1919)

Tài sản: 101 tỉ USD
 Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (6) 
Là ông trùm ngành thép, gắn với Tập đoàn thép Carnegie Steel (CSC) nhưng Andrew lại được biết đến nhiều với vai trò nhà từ thiện.

Ông bán cả công ty khổng lồ của mình cho J.P.Morgan US Steel và đem tiền góp cho các tổ chức phi lợi nhuận, từ thiện và gần 3.000 thư viện công. 

7. Stephen Van Rensselaer (1764-1839) 

Tài sản: 101 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (7)
Van Rensselaer là người cuối cùng thuộc tầng lớp quý tộc được cấp đất tại Bắc Mỹ, khi nơi này còn là thuộc địa của Hà Lan. Có thời điểm ông sở hữu hàng triệu mẫu đất ở bang New York, với hơn 100.000 tá điền sinh sống.

Ngoài việc thành lập Viện bách khoa Rensselaer, ông còn hỗ trợ tài chính cho chính phủ trong xây dựng kênh đào Erie. Rensselaer cũng là chỉ huy của 6.000 binh sĩ trong chiến tranh Anh – Mỹ 1812 và từng là nghị sĩ quốc hội Mỹ. 

8. Alexander Turney Stewart (1803-1876)

Tài sản: 100 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (8)
Là một thương nhân ngành dệt may người Iceland, Stewart tới Mỹ và xây dựng công ty bán buôn bán lẻ các mặt hàng khô lớn nhất tại đây. Ông cũng là nhà cung cấp đồng phục chủ yếu cho quân đội miền Nam trong cuộc nội chiến Mỹ.

9. Frederick Weyerhäuser (1834-1914)

Tài sản: 91,2 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (9)
Là ông trùm ngành gỗ và giấy tại Mỹ, ông cùng gia đình từng được cho là kiểm soát cả một vùng gỗ rộng lớn, có diện tích tương được bang Wisconsin ngày nay. Tuy vậy, Weyerhaeuser là một trong những công ty gỗ có trách nhiệm với môi trường nhất tại Mỹ.

10. Jay Gould (1836-1892)

Tài sản: 78,3 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (10)
Gould là một nhà đầu cơ, nhà tài chính và là một ông trùm trong ngành đường sắt. Ông cũng mệnh danh là doanh nhân có đạo đức kém nhất lịch sử Mỹ với những hành vi như chiếm đất, thao túng cổ phiếu, hối lộ. Ông từng giành quyền kiểm soát công ty đường sắt của Vanderbilt bằng cách phát hành cổ phiếu giả rồi hối lộ quan chức New York để thông qua thương vụ.

Vì sự man trá đó, Gould có rất ít bạn bè và bị đại đa phần xã hội New York lúc bấy giờ xa lánh dù là người rất giàu có.


11. Marshall Field (1834 – 1906)

Tài sản 75 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (11)
Marshall Field nổi danh với chuỗi cửa hàng bách hóa hàng đầu mang tên ông tại Chicago. Ông đi đầu khi đưa tín dụng, chính sách trả hàng và cửa hàng ăn uống vào trong các chuỗi bách hóa của mình. Marshall Field sau này bị tập đoàn Macy mua lại đổi tên từ đó.

12. Bill Gates (1955 – nay)

Tài sản: 74 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (12)
Bill là người đồng sáng lập tập đoàn công nghệ Microsoft và là người đàn ông giàu nhất thế giới nhiều năm trở lại đây. Sau khi rời khỏi các vị trí lãnh đạo tại Microsoft vào năm 2008, hầu hết thời gian của ông dành cho Quỹ từ thiện Bill và Melinda Gates Foundation.

13. Henry Ford (1863-1947)

Tài sản: 67,2 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (13)
Tên của ông gắn liền với dòng xe Model-T huyền thoại và ngành công nghiệp sản xuất ô tô của Mỹ và thế giới khi ông là người áp dụng việc lắp ráp ô tô bằng dây chuyền


14. Warren Buffett (1930 – nay)

Tài sản: 63,8 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (14)
Buffett mua lại hãng dệt may Berkshire Hathaway vào năm 1965 và biến nó thành một trong những công ty đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Từ những năm 1960 đến năm 1990, cổ phiếu Berkshire tăng trung bình 28%. Buffett nổi tiếng với việc đấu tranh cho việc đánh thuế cao người giàu, kế hoạch quyên phần lớn tài sản cho từ thiện sau khi ông qua đời.


15. Andrew Mellon (1855-1937)

Tài sản: 63,2 tỉ USD 
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (15)
Dù sống lâu hơn anh trai Richard Mellon (người số 5) 5 năm, nhưng giá trị tài sản của ông vẫn bị đánh giá thấp. Trong khi người anh Richard tập trung vào từ thiện ở vùng Pittsburgh thì Andrew quan tâm đến nghệ thuật. Ông đã tặng 126 bức tranh nổi tiếng của mình cho Bảo tàng nghệ thuật quốc gia ở thủ đô Washington, DC


16. Samuel M. Walton (1918-1992)

Tài sản: 56,5 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (16)
Samuel là người sáng lập tập đoàn bán lớn nhất hiện nay Wal-Mart. Tập đoàn này hiện có giá trị trên 130 tỉ USD.


17. Moses Taylor (1806 – 1882)

Tài sản: 54,5 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (17)
Là con trai một phụ tá của John Jacob Astor (số 3), Taylor dùng tiền bạc của gia đình để đầu tư vào một loạt các ngành công nghiệp: đường, cà phê, vận chuyển, đường sắt, thép, than đá và cả các tài sản xấu khác. Điều này giúp Taylor để leo lên chức chủ tịch Ngân hàng Quốc gia New York, tiền thân của Citibank hiện nay.

18. Russell Sage (1816-1906)

Tài sản: 53,6 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (18)
Sage khởi nghiệp với nghề bán hàng tạp hóa. Nhờ tiết kiệm và tài năng, ông sớm có đủ tiền để mở các cửa hàng riêng cho mình. Từ đó, ông mở rộng sang môi giới ngựa, vận tải và tài chính. Ông thường hợp tác với Jay Gould (số 10) để thao túng giá cổ phiếu.

Sau khi ông chết, vợ của Sage đem phần lớn tài sản của ông đi làm từ thiện dù trước đó Sega được biết đến là một người khá keo kiệt.


19. James G. Fair (1831-1894)

Tài sản: 52,9 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (19)
Làm giàu từ các mỏ bạc và vàng ở bang Nevada, nhưng tiền không mang lại hạnh phúc cho ông. James G. Fair ly dị vợ sau những cáo buộc ngoại tình và chứng kiến con trai ông tự tử. Ông qua đời ở tuổi 63 nhưng trước đó nhiều người thấy ông chìm đắm trong rượu và đi lang thang với dáng vẻ tiều tụy ở San Francisco.


20. William Weightman (1813-1904)

Tài sản: 51,8 tỉ USD
Ai là người giàu nhất lịch sử Mỹ? (20)
Weightman thành lập một công ty dược phẩm đã phát triển một dạng tổng hợp của quinine, được sử dụng để điều trị bệnh sốt rét. Công ty này sau đó sáp nhập vào Merck

Thứ Hai, 20 tháng 7, 2015

6 lỗi cơ bản các nhà đầu tư trẻ tuổi thường mắc phải

Chốt lãi quá sớm, chần chừ không cắt lỗ... là những lỗi mà các nhà đầu tư trẻ tuổi và thiếu kinh nghiệm hay mắc phải.

Trên thế gian này không hề có danh sách chính xác cho những việc bạn cần phải làm để trở thành một nhà đầu tư vĩ đại. Đầu tư là một môn khoa học và đồng thời cũng là một môn nghệ thuật.

Tuy nhiên, có một điểm tương đồng giữa các trader xuất sắc là họ tránh được nhiều lỗi lầm. Một lỗi nhỏ cũng có thể phá hủy cả một “công trình” đầu tư công phu và đang vận hành tốt. Theo Raj Malhotra, chuyên gia đến từ Viện đầu tư và quản lý danh mục (ITPM), có 6 lỗi mà các nhà đầu tư hay mắc phải nhất. Lời khuyên của Raj Malhotra khá có lý bởi ông đã làm việc tại Bank of America, BNP Paribas và Nomura - các công ty nổi tiếng trên phố Wall với độ phủ sóng ở 3 châu lục.

1. Chốt lãi quá sớm

Đây là một lỗi rất căn bản. Khi một khoản đầu tư bắt đầu diễn biến tốt, các nhà giao dịch trẻ tuổi quá hấp tấp và do đó chỉ nhận về khoản lợi nhuận nhỏ nhoi trong khi bỏ qua những con sóng lớn. Hãy kiên nhẫn.

Cổ phiếu Apple là ví dụ rõ ràng nhất. Nếu bạn đầu tư 10.000 USD vào Apple trong tháng 7/2002, 9 tháng sau khi chiếc iPod đầu tiên ra đời, ngày nay bạn sẽ trở thành triệu phú.

Tuy nhiên, không nhiều người chắc chắn rằng họ sẽ trở thành triệu phú nếu cứ nắm giữ cổ phiếu Apple. Đây là công ty mà ai cũng biết đến. Apple cũng bùng nổ ngay trước mắt mọi người, nhưng có thể bạn đã từng nghe về những lời chắc như đinh đóng cột mà ngày nay nghe rất nực cười: “Cổ phiếu này sẽ không thể tăng giá được nữa đâu!” Trên thực tế, khi cổ phiếu Apple được giao dịch quanh mức 700 USD (trước khi được chia tách với tỷ lệ 10:1), số người cho rằng cổ phiếu này sẽ giảm giá nhiều hơn số người đặt cược vào xu hướng tăng.

Tất nhiên, nắm chắc phần lãi nhỏ là một phản xạ rất tự nhiên của bất cứ nhà đầu tư nào.

2. Chần chừ cắt lỗ

Đây là lỗi phổ biến thứ hai. Các nhà đầu tư trẻ tuổi thường “cứng đầu” và không tỉnh táo rút vốn ra khi bắt đầu thua lỗ. Đừng kiên nhẫn với những giao dịch thua lỗ! Điểm mấu chốt là cương quyết cắt lỗ để tiếp tục tiến lên.

Các nhà đầu tư dễ dàng tìm ra những lý do để biện hộ rằng thị trường đang sai và họ đang đúng. Hãy nhớ rằng thị trường luôn đúng. Bạn sẽ nghe thấy những câu thoái thác như “Cổ phiếu này đã giảm giá quá nhiều, nó không thể giảm nữa đâu!” Thực tế chứng minh điều ngược lại.

Một trong những nguyên nhân khiến những nhà đầu tư non kinh nghiệm do dự không muốn cắt lỗ là họ ngại thừa nhận mình đã bị đánh bại. Hãy vượt qua tâm lý này. Đôi lúc giao dịch tốt nhất là rút ra sớm để bạn chỉ mất 5% thay vì 50%.

3. Quá tập trung vào một cổ phiếu

Một lỗi cơ bản khác mà các nhà đầu trẻ tuổi thường mắc phải là yêu thích những giao dịch tập trung. Bạn có thể mất tất cả tiền trong chốc lát mà không hiểu chuyện gì đã xảy ra.

Giao dịch tập trung thường có nghĩa là tất cả tin tức đều được tính vào giá. Tâm trạng có thể bị đảo ngược và những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm không bao giờ hành động đủ nhanh. Họ có xu hướng dừng lại đúng lúc tồi tệ nhất, mất tất cả tiền đã kiếm được và quả quyết rằng “trò chơi” đã bị thao túng.

4. Lắng nghe những chuyên gia kỳ cựu trên phố Wall

Nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett từng nói trong báo cáo thường niên của Berkshire Hathaway năm 2002 rằng “các hợp đồng phái sinh là những vũ khí tài chính có sức phá hủy khủng khiếp”. Tháng trước, ông vẫn giữ nguyên nhận định trên nhưng cho rằng cho rằng “hợp đồng phái sinh là những vũ khí tài chính có tiềm ẩn … nguy cơ chết người”.

Tác giả bài viết này đã giao dịch các hợp đồng quyền chọn chỉ số S&P 500 từ năm 2002 đến 2009, và bên bán nhiều hợp đồng quyền chọn mua nhất chính là … Berkshire Hathaway. Chính người đàn ông cảnh báo thị trường về mối đe dọa của các hợp đồng phái sinh lại là người kích hoạt sức tàn phá khủng khiếp đó.

Vậy bài học rút ra ở đây là gì? Các nhà đầu tư bên bán nghĩ rằng họ biết hướng đi của Buffett, nhưng thực chất ông đã làm ngược lại. Khi lắng nghe những ông trùm của phố Wall, đừng quên rằng đằng sau những lời nói ấy có thể là một lý do không có lợi cho bạn.

5. Thói quen quản lý thời gian không hiệu quả

Riêng TTCK Mỹ đã có hàng chục nghìn cổ phiếu. Mỗi nền kinh tế lại có vài sàn chứng khoán với rất nhiều mã. Cùng với thị trường trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa… Có nhiều thông tin xuất hiện. Các trader không chỉ làm việc chăm chỉ mà còn phải làm việc một cách thông minh.

Ví dụ, nếu một công ty nhìn có vẻ hấp dẫn, hãy tìm kiểu cặn kẽ công ty đó làm gì. Nơi tốt nhất để tìm kiếm chính là website của công ty. Thông minh đôi lúc cũng có nghĩa là đơn giản. Hãy nhặt ra những thông tin quan trọng nhất theo cách nhanh nhất có thể và quên đi những thông tin gây nhiễu.

Quản lý thời gian cũng có nghĩa là quên đi những giao dịch đã qua. Ở phía trước là tương lai. Lo lắng về những thứ mà đáng ra bạn đã có thể làm được là bạn đã lãng phí thời gian, trong khi thời gian là tiền bạc.

6. Không tập trung vào điểm mạnh của bạn

Hầu hết các trader thiếu kinh nghiệm đều đang giao dịch ở bên ngoài vùng mà họ cảm thấy thoải mái. Tôi thường nhìn thấy những trader trẻ tuổi có được chút ít thành công trên TTCK Mỹ và đã vội vàng cho rằng họ cũng có thể thành công trên thị trường dầu thô kỳ hạn.

Thế nhưng bạn chỉ có thể tập trung vào một thứ và làm tốt thứ đó. Bạn sẽ không bao giờ thấy nhà đầu tư kỳ cựu cỡ như Peter Lynch bỏ dở sự nghiệp để giao dịch nợ ngắn hạn của Hy Lạp. Cũng giống như bạn sẽ không thể chứng kiến Micheal Jordan bỏ chơi bóng rổ để chuyển sang chơi bóng chày!

Nguyên lý là khi bạn chuyên nghiệp theo một phong cách nhất định, bạn sẽ gặt hái được thành công ở đó. Bạn không thể trở nên vĩ đại trước khi bạn làm tốt. Đó là cách mà bạn xây dựng sự nghiệp lâu dài. Hãy tập trung vào điểm mạnh của bản thân.
Theo Trí thức trẻ/CNBC

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?
>> 10 triết lý sống cực kì giá trị từ "Cánh tay phải" của Warren Buffett

Benjamin Graham – “Sư tổ” về phân tích chứng khoán

Benjamin Graham là cha đẻ của công cụ “Mr Market” (để ngầm chỉ một sự thật rằng giá cả chứng khoán có sự dao động rất lớn, và chính điều này sẽ mang lại cho những nhà đầu tư khôn ngoan cơ hội để mua khi giá giảm và bán khi giá tăng). Ông là nhà quản lý đầu tư và nhà giảng dạy về tài chính xuất sắc. Ông được toàn thế giới thừa nhận như là cha đẻ của hai phương pháp đầu tư cơ bản – phân tích cổ phiếu và đầu tư giá trị. Ông là thầy và là người cố vấn dày dạn kinh nghiệm cho tỷ phú Warren Buffet cũng như nhiều nhà đầu tư nổi tiếng khác. Bản thân Warren Buffet cũng thừa nhận rằng trong ông có đến 85% Benjamin Graham.

Chiến lược đầu tư giá trị

Benjamin Graham, người thành công trong nhiều vai trò như nhà phân tích tài chính, nhà đầu tư, giảng viên, là đồng tác giả cuốn sách Security Analysis (phân tích chứng khoán). Đây là cuốn sách đặt nền tảng cho trường phái đầu tư giá trị và là sách gối đầu giường cho những nhà đầu tư dài hạn. Trong cuốn sách này, Benjamin Graham đã đưa ra 10 tiêu chuẩn để chọn cổ phiếu.

10 tiêu chuẩn chọn lọc

1 – Tỷ số lợi nhuận/thị giá (E/P) cao gấp đôi lãi suất trái phiếu xếp hạng AAA (AAA là hạng mức tín dụng cao nhất dành cho trái phiếu của các công ty).
2 – P/E của cổ phiếu thấp hơn hoặc bằng 40% so với P/E của toàn thị trường.
3 – Tỷ suất cổ tức/giá của cổ phiếu (dividend yield) lớn hơn 2/3 của lãi suất trái phiếu xếp hạng AAA.
4 – Giá trị vốn hóa của công ty nhỏ hơn 2/3 giá trị sổ sách của tài sản hữu hình.
5 – Giá trị vốn hóa của công ty nhỏ hơn 2/3 giá trị tài sản lưu động ròng.
6 – Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu theo giá trị sổ sách nhỏ hơn 1.
7 – Tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn ít nhất 2 lần.
8 – Toàn bộ nợ nhỏ hơn 2 lần giá trị tài sản lưu động ròng.
9 – Tỷ suất lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) tăng trưởng 7%/năm trở lên trong vòng 10 năm qua.
10 – Công ty có sự tăng trưởng lợi nhuận hàng năm ít nhất 7 lần trong vòng 10 năm qua.
Cổ phiếu nào vượt qua 10 điều kiện sàng lọc trên, theo Benjamin Graham, là những cơ hội đầu tư giá trị tuyệt vời. Nhà nghiên cứu Henry Oppenheimer đã phân tích kết quả của những cổ phiếu đạt 10 tiêu chuẩn của Benjamin Graham trong giai đoạn 1974 – 1981, kết quả là tỷ suất lợi nhuận của những cổ phiếu này cao gấp nhiều lần tỷ suất lợi nhuận của những cổ phiếu khác trên thị trường. Một số người sử dụng 10 tiêu chuẩn này nhưng nội dung có khác đi đôi chút nhằm phù hợp với hoàn cảnh thị trường hay theo ngành đặc thù. Chúng ta cũng có thể làm tương tự như vậy để áp dụng tại thị trường Việt Nam.

8 phương châm

Ngoài 10 tiêu chuẩn chọn lọc trên, Benjamin Graham còn có 8 phương châm về đầu tư giá trị và một công thức tính giá trị cổ phiếu mang dấu ấn riêng của ông. Tác giả Janet Lowe, trong cuốn sách viết về tiểu sử của Benjamin Graham, đã tổng kết 8 phương châm như sau:

1 – Hãy là một nhà đầu tư, đừng là một nhà đầu cơ. Benjamin Graham định nghĩa nhà đầu tư là người mua và sở hữu cổ phiếu dài hạn, trong khi nhà đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn
2 – Quan trọng nhất là mua với giá bao nhiêu. Mua cổ phiếu của một công ty tốt nhất thị trường về hoạt động, về các chỉ số tài chính vẫn có thể là một đầu tư sai hoặc không hiệu quả nếu chúng ta mua với giá quá cao.
3 – Truy tìm những cơ hội giá hời. Thị trường sẽ luôn có lỗi trong việc định giá cổ phiếu.
4 – Luôn thận trọng với những con số tài chính do công ty cung cấp. Thỉnh thoảng vẫn có những công ty cố tình không đạo đức.
5 – Đa dạng hoá đầu tư. Đừng quá tập trung vào một số ít cổ phiếu.
6 – Hãy thực hiện quyền cổ đông của mình. Nhiều nhà đầu tư đã không thực hiện quyền cổ đông của mình mà bỏ ngỏ công ty cho các nhà điều hành. Nhà điều hành đôi khi hành động theo lợi ích của họ, hay lợi ích của một nhóm cổ đông nào đó, mà không hoạt động vì lợi ích của cả công ty.
7 – Hãy kiên nhẫn. Phương châm này củng cố phương châm 1.
8 – Phải có tính kỷ luật. Chỉ mua cổ phiếu khi thị giá thấp hơn giá trị được xác định theo công thức sau:
Giá trị = EPS x (2 x tốc độ tăng trưởng năm + 8,5) x Lãi suất TPCP/lãi suất trái phiếu AAA
Ví dụ: Một cổ phiếu có EPS là 3 USD, tăng trưởng 10% năm, trong khi đó lãi suất trái phiếu chính phủ là 5% và lãi suất trái phiếu của công ty xếp hạng tín dụng AAA là 6%. Giá trị của cổ phiếu này sẽ là:
Giá trị = 3 x (2 x 10 + 8,5) x 5/6 = 71,25 USD
Theo Benjamin Graham, chúng ta chỉ nên mua cổ phiếu này khi thị giá thấp hơn 71,25 USD.
Lưu ý, nếu áp dụng trên TTCK Việt Nam, chúng ta có thể tạm giả sử rằng, lãi suất trái phiếu công ty xếp hạng AAA sẽ cao hơn 1,5% so với lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm (đây là gợi ý của riêng tác giả). Nghĩa là, nếu lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm là 8% thì lãi suất trái phiếu AAA có thể tạm ấn định ở mức 9,5%. Về tỷ số 8,5, chúng ta cũng có thể thay đổi cho phù hợp. Nhà đầu tư thận trọng có thể dùng 8,5, nhưng nhà đầu tư không ngại rủi ro có thể áp dụng ở mức 9, tối đa là 9,5.
Hầu hết các tổ chức và các nhà đầu tư lớn luôn luôn sử dụng phương pháp đầu tư giá trị. Phương pháp chiến lược chọn cổ phiếu của Benjamin Graham được sử dụng phổ biến trên thế giới kể cả Việt Nam. Nếu chỉ đưa nguyên một công thức vào TTCK thì ai cũng có thể làm giàu rất dễ dàng. Thực tế sự việc không đơn giản như vậy.


Nhà đầu tư giá trị (value investor) được định nghĩa một cách nôm na là những người tìm kiếm cổ phiếu bị thị trường định giá thấp hơn giá trị của nó. Có nhiều cách để tìm cổ phiếu loại này:

1. Dùng những tiêu chuẩn để chọn lọc. Cổ phiếu nào qua được màng lọc này là cổ phiếu đáng để đầu tư. Chiến lược này vì thế được gọi là chiến lược đầu tư giá trị bằng cách chọn lọc thụ động (passive screening value investing).

2. Chiến lược đầu tư giá trị nội tại (intrinsic value investing), nhà đầu tư mua vào cổ phiếu khi thị giá thấp hơn giá trị nội tại do họ (hay tư vấn của họ) ước tính.
3. Đầu tư vào những cổ phiếu mà hầu như không ai dòm ngó đến vì kết quả kinh doanh kém, vì giá quá thấp. Đây là chiến lược đầu tư giá trị – đối nghịch (contrarian value investing).

4. Cách của các nhà đầu tư chủ động (activist value investing). Họ đầu tư vào những cổ phiếu có tiềm năng nhưng có giá trị thấp do việc quản lý, điều hành của công ty yếu. Sau khi đầu tư, họ sẽ thay đổi cách quản lý, bởi họ có vốn đủ lớn để ảnh hưởng đến việc điều hành và quản trị của công ty.
(Diễn Đàn Doanh Nghiệp)
>> Học đầu tư kiểu Benjamin Graham - Thầy của Warren Buffett
>> 7 bí quyết đầu tư của các tỷ phú tự lập thân

Nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham

Benjamin Graham được xem như “ông thầy của Wall Street” và cũng là người đi đầu trong chiến lược đầu tư theo giá trị...
Là một nhà đầu tư thành công, Benjamin Graham được xem như “ông thầy của Wall Street” và cũng là người đi đầu trong chiến lược đầu tư theo giá trị. Warren Buffett, một nhà đầu tư đại tài và là người giàu thứ ba trên thế giới, trân trọng Benjamin Graham như là người có ảnh hưởng lớn thứ nhì đến nghề nghiệp của ông.

Xin đúc kết những chiến lược đầu tư của Benjamin Graham từ ba cuốn sách “Securities Analysis - Phân tích chứng khoán” - tác giả Benjamin Graham và David L. Dodd, “The Intelligent Investor - Nhà đầu tư thông minh” - tác giả Benjamin Graham, và “Benjamin Graham on Value Investing - Đầu tư giá trị theo trường phái Benjamin Graham” của tác giả Janet C. Lowe.

Phân tích chứng khoán

Theo Graham, phân tích chứng khoán khác hoàn toàn với phân tích thị trường.

Phân tích thị trường gồm hai trường phái: trường phái phân tích kỹ thuật dựa vào giá và khối lượng giao dịch và trường phái phân tích sự tác động của nền kinh tế và những yếu tố ngoại cảnh lên giá cổ phiếu. Cả hai trường phái này nghiên cứu và phân tích giá cổ phiếu mà không quan tâm gì đến những con số, chỉ số cơ bản của công ty.

Phân tích chứng khoán ngược lại, tìm hiểu những giá trị căn bản của công ty nhằm tìm ra intrinsic value - giá trị thật của công ty. Giá trị thật chính xác của một công ty là khó xác định, và mỗi người có một cách tính khác nhau, nhưng đó chính là yếu tố quan trọng để quyết định có nên đầu tư không.

Những người đầu tư thành công chỉ đầu tư vào những cổ phiếu có giá bán thấp hơn giá trị thật của cổ phiếu đó.

Ba tiêu chuẩn chính để đầu tư vào cổ phiếu

Cổ tức: Theo Benjamin Graham, một đồng cổ tức được chia ra sẽ đáng giá hơn nếu cổ tức đó được giữ lại tái đầu tư trong công ty và vì thế công ty trả cổ tức cao sẽ có giá cổ phiếu cao. Nhà đầu tư cần phải nghiên cứu quá khứ để dự đoán cách trả cổ tức của công ty trong tương lai. Graham không đánh giá cao việc chia cổ tức bằng cổ phiếu.

Lợi nhuận: Theo Graham, lợi nhuận của công ty đóng một vai trò rất quan trọng trong quyết định đầu tư. Tuy vậy, ông cảnh báo việc nhờ vào các thủ thuật kế toán, các công ty có thể điều chỉnh con số lợi nhuận để tạo ra số đẹp. Do đó nhà đầu tư nên nghiên cứu lợi nhuận trong thời gian dài: 3-5 năm trước và 3-5 năm sau, đặc biệt là phải dự đoán được xu hướng của đồ thị lợi nhuận.

Giá trị tài sản: Giá trị của tài sản có (chỉ tính tài sản hữu hình, không tính tài sản vô hình) chia cho số cổ phiếu là một thông số quan trọng cần quan tâm khi đầu tư. Chỉ số giá trị tài sản thuần ngắn hạn, tức là giá trị tài sản ngắn hạn trừ đi nợ ngắn hạn là một thông số quan trọng thứ hai.

Ngoài ra nhà đầu tư nên nghiên cứu báo cáo tài chính để trả lời ba câu hỏi: Công ty có dòng tiền mặt đủ để hoạt động không? Giá trị tài sản ngắn hạn trừ đi hàng tồn kho có đủ để trả nợ ngắn hạn không? Công ty có những số nợ đáo hạn lớn trong thời gian trước mắt hay không?

Nhà đầu tư thông minh

Benjamin Graham chia nhà đầu tư ra làm hai loại: nhà đầu tư phòng thủ và nhà đầu tư mạo hiểm.

Nhà đầu tư phòng thủ (defensive investors): Là nhà đầu tư không muốn mắc nhiều lỗi lầm. Họ mong muốn có một tỷ suất đầu tư vừa phải. Họ thường đầu tư 40% vào trái phiếu, và 60% còn lại vào những cổ phiếu an toàn. Một số nhà đầu tư thận trọng thậm chí hài lòng khi tỷ suất lợi nhuận cao hơn tỷ suất lạm phát.

Nhà đầu tư mạo hiểm (aggressive investors): Nhà đầu tư mạo hiểm chủ động tìm kiếm để đầu tư vào mọi cổ phiếu mà họ đánh giá là được bán với giá thấp hơn giá trị thật. Họ có xu hướng đầu tư vào các cổ phiếu của công ty có chỉ số kinh doanh hiệu quả hơn trung bình của thị trường, hoặc công ty đang tăng trưởng nhanh, hoặc cổ phiếu có giá thấp dưới giá phát hành. Thông thường họ sẽ mua khi thị trường chung đang bi quan (giá và giao dịch giảm) và bán khi thị trường lạc quan (giá và giao dịch tăng).

Một nguyên tắc quan trọng mà Benjamin Graham nhấn mạnh là nhà đầu tư mạo hiểm phải có bản lĩnh để thoát được sự hấp dẫn khi giá lên và sự sợ hãi khi giá xuống quá nhiều của thị trường. Nếu không thoát được, từ nhà đầu tư, họ sẽ bị biến thành nhà đầu cơ chứng khoán. Và theo ông, đầu cơ sẽ thất bại trên đường dài.

Nguyên tắc đánh giá cổ phiếu bằng khả năng sinh ra lợi nhuận

Theo nguyên tắc này, Benjamin chỉ dẫn nhà đầu tư cách tính chỉ số lợi nhuận dự đoán của công ty. Các bước như sau:

- Đánh giá lợi nhuận trung bình công ty trong thời gian năm năm, nhớ điều chỉnh những năm kinh doanh quá tốt và quá xấu.

- Điều chỉnh chỉ số lợi nhuận nếu như có những thay đổi về cơ cấu tài chính của công ty trong năm hiện tại.

- Nhân cho hệ số tối thiểu 8, tối đa 20.

- Điều chỉnh chỉ số lợi nhuận này dựa vào việc so sánh nó với giá trị tài sản có của công ty.

Quyết định đầu tư của nhà đầu tư thông minh sẽ tỷ lệ thuận với sự chênh lệch của chỉ số dự đoán lợi nhuận và giá của cổ phiếu.
(Vneconomy)

>> Đầu tư theo phong cách Benjamin Graham và Warren Buffet